Rocket Lab aciņa: Vai ir reāla jauda aiz akciju 521% kāpuma 2025. gadā?
Rocket Lab akcijas ir pacēlušās – bet vai drosmīgas aizsardzības ambīcijas un 325 miljonu dolāru iegāde var pamatot tās stratosfērisko 13,3 miljardu dolāru novērtējumu?
- 521%: Rocket Lab akciju kāpums pēdējā gada laikā
- 325 miljoni dolāru: Izmaksas Geost iegādei, vadošai satelītu kravu kompānijai
- 31x: Pašreizējais pārdošanas un novērtējuma koeficients
- 515 miljoni dolāru: Rocket Lab nozīmīgā ASV Kosmosa spēku līguma vērtība
Rocket Lab (NASDAQ: RKLB), kas agrāk bija kā “neveiksminieks” kosmosā, ir apburusi Volstrītu ar 521% rēķina pieaugumu pēdējās 52 nedēļās, pārsniedzot pat drosmīgākās prognozes. Tās akcijas šobrīd ir ap 27 dolāriem, un uzņēmuma tirgus vērtība pārsniedz 13 miljardus dolāru. Ar šādiem stratosfēriskajiem pieaugumiem investori jautā: vai Rocket Lab ir tīra reklāma, vai tās izaugsmes stāsts ir patiesībā pamatots?
Kāpēc Rocket Lab akcijas šobrīd ir tik dārgas?
Rocket Lab novērtējums liek to ierindot starp tirgus karstākajām “stāstu akcijām.” Ar 31 reizi gada pārdošanas apjoma koeficientu, tās pašreizējā cena norāda uz milzīgu izaugsmi tuvākajā nākotnē. Tomēr tās pagājušā gada ieņēmumi ir zem 500 miljoniem dolāru, un peļņa ir kaut kur tālu.
Investori daudz solo nākotnei – it īpaši tās pārejai no mazajiem raķešu transportlīdzekļiem un satelītu autobusiem uz sarežģītiem spiegošanas satelītiem ASV aizsardzības vajadzībām. Uzņēmuma jaunākais pārņēmiens varētu būt izšķirošs.
Kāda ir Rocket Lab spēles stratēģija 2025. gadā un vēlāk?
Rocket Lab tikko paziņoja par drosmīgu 325 miljonu dolāru naudas un akciju darījumu Geost iegādei, kas ir nišas līderis elektrokoptisko un infrasarkano sensoru kravu izstrādē spiegošanas satelītiem. Geost modernā tehnoloģija, kas ir būtiska raķešu izsekošanai un kosmosa jomas apzināšanai, ir ideāli piemērota nacionālās drošības klientu augošajām vajadzībām.
Tas nav tikai papildu darījums. Iegūstot Geost sensoru ekspertīzi, Rocket Lab tagad var piedāvāt pilnu gala risinājumu spiegošanas satelītiem – izstrādājot gan “autobusu”, gan augsta jauda “acis.” Šī vertikālā integrācija ļauj Rocket Lab tieši konkurēt ar tādiem līgumu sniedzējiem kā Northrop Grumman un L3Harris, kuri ir giganti ASV aizsardzības tehnoloģijās.
Kā Geost iedvesmo Rocket Lab ambīcijas?
Geost ir piegādājusi sensoru kravas lieliem aizsardzības projektiem, tostarp Kosmosa spēku proliferētajai karotāju kosmosa arhitektūrai (PWSA). Iekļaujot šīs spējas iekšēji, Rocket Lab var iegūt lielāku tirgus daļu no 175 miljardiem dolāru, kas tiek plānots valdības satelītu izdevumiem – īpaši tādiem projektiem kā ļoti pārspīlētais “Zelta kupols.”
Iepriekš Geost pārdeva savus risinājumus rūpniecības gigantiem. Tagad, kā Rocket Lab meitas uzņēmums, Geost inovācijas kļūst par Rocket Lab konkurences priekšrocību.
Vai Rocket Lab akcijas ir iegādes vērts pēc šī mega iegādes?
Rocket Lab debesīs augstais novērtējums pieprasa sprādzienbīstamu izaugsmi. Pat pieņemot optimistiskas prognozes – piemēram, sasniedzot 3,5 miljardus dolāru gada ieņēmumos līdz 2030. gadam – var paiet gadi, līdz akcijas tirgojas pieņemamas līmenī attiecībā pret konkurentiem, kādiem ir SpaceX (ja tā kad dodas publiskajā tirgū).
Geost iegāde, apvienojumā ar neseniem valdības līgumiem simtu miljonu dolāru apmērā, var būt tieši tā koplektivitāte, kas Rocket Lab nepieciešama. Ja uzņēmumam izdosies iegūt jaunus “prime” līgumus, jo īpaši nākamās paaudzes spiegošanas satelītiem, tā akcijām var pietrūkt daudz degvielas.
Bet ir reāli riski. Uzņēmumam jāpierāda, ka tā var pārvērst izslavētus preses paziņojumus par pastāvīgu izaugsmi un – galu galā – peļņu.
Jautājumi un atbildes: Ko 2025. gada Rocket Lab investoriem būtu jāpievērš uzmanība?
Q: Kas virza Rocket Lab izaugsmi 2025. gadā?
A: Lielie valdības līgumi, pāreja uz gala risinājumiem spiegošanas satelītiem un paplašinātas aizsardzības partnerības pēc Geost iegādes.
Q: Kādi ir lielākie riski Rocket Lab akcionāriem?
A: Līgumu piešķiršanas aizkavēšanās, integrācijas izaicinājumi un ilga gaidīšana, lai sasniegtu faktisko rentabilitāti.
Q: Kā Rocket Lab salīdzina ar tādiem gigantēniem kā Northrop Grumman?
A: Lai gan tā ir daudz mazāka, Rocket Lab veiklība un jaunās tehnoloģijas var izsist pastāvošās spēlētājus – īpaši, ja valdības aģentūras vērtē ātrumu un inovācijas.
Kā pozicionēt savu portfeli jaunajā kosmosa sacensībā
Investoriem, kas tic strauji augošajai kosmosa aizsardzības nozarei, vajadzētu turēt Rocket Lab savā redzeslokā, bet ar aciem vērstām uz ikgadējiem progresiem. Sekotājiem būtu jāuzrauga federālo līgumu uzvaras, veiksmīga Geost integrācija un agrīni mājieni par peļņas uzlabošanu.
Drosmīgs likmes vai burbulis? Rocket Lab nākamie 12 mēneši, visticamāk, noteiks.
—
Gatavs ieiet kosmosa akciju revolūcijā?
Investoru kontrolsaraksts:
- Sekot Rocket Lab līgumu paziņojumiem un pasūtījumu pieaugumam
- Uzmanīt integrācijas apjomus pēc Geost iegādes
- Iestatīt brīdinājumus par Kosmosa spēku un Pentagona finansēšanas lēmumiem
- Salīdzināt novērtējuma koeficientus ar tādiem konkurentiem kā Northrop Grumman un L3Harris
- Atjaunot savu pozīciju, ja rentabilitātes laika grafiki izslīd
Turiet acis vaļā, skatieties debesīs un sekojiet NASDAQ jaunākajiem jaunumiem par jauno kosmosa sacensību!